DSV har efter sidste uges gigantiske aktiesalg fået genoptaget dækning med anbefalingen “køb” hos Danske Bank, der har store forventninger til opkøbet af den tyske konkurrent DB Schenker.
Danske Bank var blandt de banker, der var hyret til at placere de 26,4 mio. aktier i DSV’s aktiesalg, og derfor var analytiker Casper Blom suspenderet fra at dække aktien.
Kursmålet bliver i samme ombæring sat op til 1760 kr. fra 1400 kr., inden DSV’s meddelelse den 13. september om det 14,3 mia. euro store opkøb af DB Schenker.
Under forudsætning af, at DB Schenker vil nå DSV’s nuværende divisions EBIT-marginer i 2028, estimerer Danske Bank omkostningssynergier på 6,6 mia. kr. før potentielle indkøbssynergier for den eksisterende del af DSV.
– Vi forventer væsentlig nedgearing af gælden i de første 18 måneder efter aftalens indgåelse, og finder det sandsynligt, at DSV vil være klar til at begynde at tilbagekøbe aktier igen i 2027, skriver Danske Bank i et analysenotat.
Baseret på den estimerede indtjening i 2028 og en værdiansættelse på 20 gange indtjeningskronen (p/e) regner Danske Bank sig frem til en aktiekurs på 2142 kr. i 2028 og på 12 måneders sigt når Danske Bank frem til et kursmål på 1760 kr.
.\˙ MarketWire
HENT GRATIS E-BOG<<<< FORSTÅ DAYTRADING PÅ 20 MINUTTER