I øjeblikket er en gigantisk trend i gang i hele den vestlige verden. Den handler om at standse udflytning af produktion til tredjelande, og i stedet bringe produktionen hjem igen. Som privat investor kan du ride med på bølgen.
”Vi vil bringe vores forsyningskæder hjem og gøre Amerika til verdens supermagt inden for produktion!”.
Så klart har Trump flere gange udtalt sig omkring såkaldt re-shoring – altså tanken om at bringe produktionen hjem til USA igen.
Dermed ligger USA sig i spidsen inden for en global tendens, der for alvor gik i gang under Corona-pandemien og tog yderligere fart efter Ruslands invasionen af Ukraine. I første omgang handler det om sikkerhedspolitik, men under overfladen drejer det sig i den grad også om at tilfredsstille vælgerne:
I de seneste år har det nemlig vist sig, at globaliseringen ganske vist har gjort varerne billigere, men når produktionen er flyttet mod billigere lande, har man samtidig efterladt en arbejderklasse, der i stigende grad føler sig overset – både i USA og i resten af vesten.
”Flyt produktionen hjem” er derfor både blevet en sikkerhedspolitisk tag-line, men i særdeleshed også et motto, som man kan vinde valg på.
De nye politiske vinde kan på længere sigt skabe andre problemer – f.eks. inflation og tab af konkurrenceevne, men som privat investor er der alligevel en god grund til at være opmærksom på udviklingen, for hvis man kigger sig for, kan der være gode muligheder.
Et eksempel er den amerikanske ”CHIPS and Science Act” fra 2022, som afsætter omkring 280 milliarder dollars til at støtte indenlandsk forskning og fremstilling af halvledere. Dette initiativ har til formål at reducere afhængigheden af udenlandske leverandører, styrke den nationale sikkerhed og skabe flere arbejdspladser i USA. Og foreløbig har de mange penge også givet en stor økonomisk indsprøjtning til de største amerikanske chip-producenter, hvor flere af dem er steget voldsomt i værdi.
Finanskoncernen Société Générale har for nyligt lavet et indeks, hvor private investorer kan investere i flere virksomheder på en gang, der ventes af drage nytte af tendensen med re-shoring. Det er bare en af de måder, man som privat investor kan forberede sig på tendensen. Indekset kaldes SGI US Reshoring Index og følger udviklingen i en ligevægtet kurv af mindst 25 virksomheder, som kan forventes at drage fordel af flytningen af produktionsaktiviteter tilbage til USA. Indekset har foreløbig skabt et afkast på over 24% i år.
Udvælgelsen af aktier er baseret på en palette af virksomheder, der analyseres af Societe Generale’s Equity Strategy Research-afdeling.
Indekset kan købes som en tracker via Nordnet her.
Alternativt kan man også på egen hånd dykke ned i virksomheder, der kan drage fordel af re-shoring. Tidligere på året så Morgan Stanley nærmere på fænomenet og udpegede dengang en gruppe virksomheder, der havde potentiale til at drage nytte af re-shoring. Firmaet udpegede f.eks. Eaton Corp. (ETN) samt Rockwell Automation (ROK), men også Hubbell (HUBB), Trane Technologies (TT), Fastenal (FAST) og Emerson Electric (EMR).
DISCLAIMER
Investering indebærer altid en risiko. Denne information er kun til markedsføringsformål og udgør ikke investeringsrådgivning. Denne tekst er skrevet af Daytrader.dk med økonomisk støtte fra Societe Generale. Besøg www.certifikater.societegenerale.com for komplet risiko- og produktinformation. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast.